Investir dans les montres : ce qu’il faut savoir

L’investissement peut prendre plusieurs formes. On a souvent tendance à penser en premiers lieux à l’investissement en bourse ou encore à l’investissement immobilier. Ces deux investissements peuvent être très rentables surtout quand on sait comment bien investir dans l’immobilier. Mais il existe d’autres types d’investissements que l’on qualifie d’exotiques. C’est notamment le cas de l’investissement dans les montres de collections. Investir dans les montres de collections (ou de luxe) répond à un besoin précis et pour cette raison il est nécessaire d’avoir quelques connaissances.

• Faut-il investir dans les montres de collection
• Les performances de l’investissement dans les montres
• Qu’est ce qui fait la valeur d’une montre de collection
• Comment investir dans les montres de collection
• Ce qu’il faut savoir avant d’investir dans les montres
• La fiscalité des montres de collections
• Dans quelles montres investir en 2020 ?

Faut-il investir dans les montres de collection ?

Répondons déjà à la première question. Pourquoi investir dans de l’horlogerie de luxe comme une Rolex par exemple ? J’ai pris cette marque en exemple parce qu’elle parle un peu à tout le monde et on l’associe facilement à une montre qui coûte très cher. Une Rolex peut coûter entre 5 000 € comme c’est le cas pour le modèle Oyster Perpetual jusqu’à … beaucoup plus. 10 000 €, 50 000 €, 100 000 € ou encore 17,8 millions de dollars pour l’iconique Rolex Daytona de Paul Newman. Il n’y a pas vraiment de prix maximum. Cela dépend avant tout de la rareté, de la complication du mécanismes mais aussi de l‘histoire de la montre de collection.

Alors, pourquoi diable acheter une montre de collection et avoir à son poignet plusieurs (dizaine de) SMIC ? Si vous pensez que c’est pour frimer et montrer aux autres que l’heureux propriétaire de cette montre de collection est capable de se la payer vous avez probablement tort. Même si dans certains cas ça doit être vrai … En réalité, il s’agit plutôt d’une superbe réserve de valeur formidable, qui, dans la majorité des cas ne se dévalue pas et mieux s’apprécient avec le temps tout en faisant plaisir aux mirettes pour les amateurs de jolies montres.

Une réserve de valeur ? Qu’est-ce que c’est ?

Supposons que vous ayez repris en main vos finances et que vous commencez à avoir des revenus conséquents. Vous avez peut-être quelques biens immobiliers locatifs. Vous avez un portefeuille boursier sympathique. Une assurance-vie avec un peu d’argent dessus. Vous possédez une somme d’argent en sus que vous ne savez pas vraiment où placer. D’un coup, vous vous rappelez l’adage « Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ». Et donc vous souhaiteriez probablement diversifier davantage. Mais dans quoi ? Est-ce que vous allez ouvrir un énième compte sur votre banque et laisser trainer cet argent ? C’est une solution, mais ce n’est pas le plus optimisé. Surtout que vous vous rendez peut-être compte que tout votre argent est associé à une banque et que ça vous intéresserait d’avoir un peu de cash avec vous « juste au cas où », pour les plus pessimistes d’entre nous.

C’est justement là que ce type d’investissement entre en jeux. En achetant une montre de collection, vous vous avez converti vos deniers en un bien tangible que vous pourrez revendre plus tard si jamais vous avez besoin de récupérer de la liquidité et que pour une raison inconnue vous ne pouvez pas encore la piocher dans vos investissements. C’est exactement le même principe pour l’or ou pour l’art. À la différence près que les montres et l’art peuvent s’apprécier avec le temps et donc vous fournir un retour sur investissement alors que l’or non. On appelle également ça des valeurs refuges. Et pour ceux qui voudraient simplement retirer de l’argent en billet et le planquer sous le matelas, on rappelle que l’argent se dévalue avec le temps (sauf en cas de récession).

Les performances de l’investissement dans les montres

Est-ce qu’investir dans des montres de luxes est vraiment intéressant en termes de rendement ? La société Knight Frank réalise chaque année un index des produits de luxe ce que permet de voir le retour sur investissement des investissements exotiques.

Le rendement pour l’année 2019 est de seulement 2% (alors qu’il était de 5% en 2018) mais en revanche sur 10 ans il est de 60%. Pas si mal que ça ! Je rappelle au passage que le livret A est désormais à 0,50% depuis janvier 2020 et est plafonné à 22 950 €. A la vue du graphique, je me dis que c’est surtout au niveau du whisky qu’il faudrait investir, mais à la différence du whisky ou du vin, les montres, elles, ne se boivent pas.

Mais à la vue de ce graphique, vous vous demandez pourquoi ne pas plutôt investir dans la bourse ou investir dans de l’immobilier qui peut bénéficier de l’effet de levier. Il faut bien comprendre qu’on investit dans une montre de collection pour diversifier ses investissements, avoir une réserve de valeur comme expliquait plus haut mais aussi pour se faire plaisir. C’est une manière de lier l’utile à l’agréable. Et comme tout investissement, celui-ci comporte (encore plus) de risque et ne devrait pas dépasser 10% de votre patrimoine. En effet, rien ne garantit que la montre que vous avez achetée va prendre de la valeur.

Qu’est-ce qui fait la valeur d’une montre de collection ?

La beauté de la montre ne fait pas tout. Chaque individu aura son avis qui lui est propre quant à l’élégance d’une montre, c’est subjectif. Toutefois, il y a un certain nombre d’autres facteurs à prendre en compte qui va permettre d’évaluer la valeur (mais aussi le potentiel de retour sur investissement) de votre achat.

La complexité de l’horlogerie

Il suffit d’un simple coup d’œil à un mouvement (le mécanisme) d’une montre pour se rendre compte de la complexité qu’il y a derrière. Quand vous investissez dans une montre de collection, vous investissez aussi dans ça. De plus, si on rajoute des complications (des élèvements qui donnent plus d’indications que simplement l’heure, par exemple la date, les phases de la lune, etc.) alors on se rend bien compte que réaliser une montre relève d’un savoir-faire. On ne retrouve pas ce niveau de complications dans les montres à quartz.

La popularité de la marque

Les montres de collection, c’est comme la mode. La marque y joue pour beaucoup. Ainsi un achetant une Rolex, une Audemars Piguet une Omega ou encore une Patek Philippe, vous êtes sûr que vous êtes entre de bonnes mains. Malheureusement, cette expertise à un prix. Cependant ce n’est pas pour ça qu’une montre plus abordable ne peut pas être un bon investissement. Par exemple, les marques Swatch et Casio proposent, en général des montres à des prix plus abordables et peuvent cependant être de bon investissement comme un témoigne le regain de popularité des anciennes Casio de notre enfance.

Si la montre a été portée par une célébrité

Je faisais mention au début de cet article de la fameuse Rolex Daytona de Paul Newman. C’est probablement grâce à l’acteur que la montre a gagné en popularité. Cet article du point retrace un peu l’historique de la Rolex Daytona si ça vous intéresse. Plus récemment on peut trouver aussi les montres de James Bond comme l’Omega Seamaster 300 portée par Daniel Craig dans le film Spectre. Bref, les montres associées à des personnages sont en général des bons bon gages de popularité et donc de bons investissements.

L’histoire derrière la montre

Mais sans forcément parler de personnages, quand vous investissez dans une montre vous investissez aussi dans son histoire. Par exemple, la Omega Speedmaster est historiquement la première montre à aller sur la Lune puisqu’elle fut portée par Buzz Aldrin lors qu’il foula le sol lunaire en 1969. Ce qui en fait par conséquent une pièce iconique ! Elle porte désormais le surnom de Speedmaster « Moonwatch ».

Comment investir dans les montres de collection

Après avoir vu quelques éléments qui peuvent expliquer la valeur d’une montre de collection, voici donc quelques conseils pour essayer d’investir au mieux dans une montre de luxe.

Investir dans les montres mécaniques

Les montres avec un mécanisme mécanique sont en générales plus prisées (et bien plus cher) que les montres à quartz. Il est donc préférable de construire votre collection avec ce type de montre. Cependant, certains modèles de quartz restent prisées. Par exemple, le modèle Tank de Cartier ou encore certaines séries de collections en édition limités comme chez Swatch.

Investir dans des modèles déjà prisés

Il faut l’avouer, certains modèles et certaines marques ont déjà la côte. Nous avons parlé de la Rolex Daytona ou la Submariner, mais il y en a en réalité bien d’autres. Vous pourrez trouver la côte des montres sur le site … lacotedesmontres.com. En achetant un modèle déjà convoité, vous serez sûr que vous trouverez de futurs acquéreurs lorsque vous voudrez la revendre. Alors qu’un modèle peu connu d’une marque peu connue aura finalement peu de chance de voir sa côte grimper en flèche…

Investir dans les éditions spéciales et limitées

Et si sa côte augmente, c’est probablement parce que la montre appartient à une édition spéciale (ou encore mieux, limitée) qui a soudainement vu sa popularité augmenter. Pour cette raison, il n’est pas bête d’investir dans une montre de collection de ce type. Par exemple, Omega a sorti une édition spéciale de sa « Speedmaster Moonwatch », la Speedmaster moonwatch apollo 8.

Investir dans une montre de collection dans son budget

Cela peut paraitre bête de le préciser, mais dans le doute… Il y a des montres de collection pour tous les budgets. En aucun cas, vous ne devez vous ruiner pour acheter une montre. Investir dans des investissements exotiques ne doit pas dépasser les 10% de votre patrimoine (et même moins c’est mieux). Et il faut, encore moins, s’endetter pour acquérir votre montre. Le risque de plus-value est tout de même faible (surtout si vous n’achetez pas un modèle qui à la côte). L’investissement dans une montre de collection doit avant tout être un investissement plaisir.

Investir dans une montre qui nous plait

Et « last but not least », l’investissement dans une montre de collection doit avant tout être fait pour le plaisir. Pour votre plaisir de posséder une jolie pièce à votre poignet et pas nécessairement pour la plus-value que vous allez pouvoir en tirer. Encore une fois, rien ne garantit que votre montre va prendre de la valeur. Alors, n’achetez pas bêtement un modèle prestigieux qui ne vous plait pas. Prenez le temps de vous renseigner sur les différents modèles et de choisir (et tester) un modèle qui vous plait. Ainsi quoiqu’il arrive vous n’aurez pas de regret quant aux performances de votre investissement.

Ce qu’il faut savoir avant d’investir dans les montres de collection

Acheter auprès de revendeurs agrées

Il est très facile aujourd’hui de tomber sur des montres de luxes contrefaites. La marque Rolex est très souvent la cible de contrefaçon qui ressemble parfois à s’y méprendre à des originales. Pour cette raison, il est fortement conseillé d’acheter vos montres chez des revendeurs agréés qui pourront vous certifier de l’authenticité de votre achat. En général, chaque grande marque affiche ses partenaires sur son site internet si vous avez un doute. Sinon, sur internet on peut trouver des marketplaces sérieuses comme Chrono24.fr

Conserver les papiers et la boite d’origine

Là aussi, ça peut paraitre bête, mais conservez la boite, les papiers et éventuellement les bracelets d’origine sont à gage de qualité. Vous aurez beaucoup moins de mal à revendre votre montre avec ces précieux sésames. De plus en l’absence des élèvements d’origine votre investissement peut se voir gréver d’une décote de 20% ! Il en va de même pour l’entretien de la montre. Si vous avez un quotidien très mouvementé alors il serait peut-être plus prudent d’avoir une petite montre d’appoint qu’une grosse montre de luxe à votre poignet.

Acheter des montres de collection d’occasion plutôt que neuve

En achetant des montres de collection de seconde main vous aurez plus de chance de l’avoir à un bon prix qu’en achetant neuf. De plus, avec l’occasion vous saurez déjà si le modèle que vous achetez et convoitez par d’autres. Acquérir un modèle neuf doit être réfléchi.

Faites très attention aux modèles vintages

Les modèles « vintages » sont des modèles anciens. Ces montres de collections sont en générales bien moins chères, mais avec parfois des détériorations importantes. Achetez des montres vintages et en général déconseiller aux novices (à moins que ça soit purement un achat plaisir). Mais si vous achetez une montre vintage alors, assurez-vous que les pièces soient d’origines et que la montre soit en état de fonctionnement.

La fiscalité des montres de collection

Qui dit « investissement » dit « fiscalité ». Vous pensez pouvoir y échapper ? Nope. En cas de revente d’une montre avec plus-value vous êtes redevable de l’impôt sur la plus-value. Sont toutefois exonérées les montres de moins de 5000 €.

Pour l’imposition, vous avez deux possibilités :

• Vous pouvez être imposé à hauteur de 6% + 0,5 de CRDS (Contribution de remboursement à la dette sociale).
• Ou l’imposition de droit commun. En sachant que les frais d’acquisitions et d’entretiens peuvent être déduits. à hauteur de 19% (exempté après 22 ans de détention) plus des prélèvements sociaux (Aka la CSG) d’un montant de 17,2% (exempté après 30 ans de détention) de la plus value. Il vous faudra justifier de la date d’acquisition.

Dans quelles montres de collection investir en 2020 ?

Voici une brève liste des montres qui ont la côte. Évidemment, cette liste est non-exhaustive et n’est absolument pas un conseil en investissement. C’est juste une liste de montre populaire en ce moment que j’ai retrouvé fréquemment dans mes recherches (l’une d’elles risque d’être ma prochaine acquisition d’ailleurs), à des budgets variés. Alors merci de ne pas aller « all-in » dans juste parce que vous voyez une montre affichée dans cette liste.

Et vous ? Que pensez-vous de l’investissement dans les montres ? Quelles sont les montres que vous possédez dans votre collection si vous en avez déjà une ?

Photo par JanFillem, Laura Ockel, Kris Atomic sur Unsplash